Форензик-2026: три приклади, що ілюструють, яким чином підприємці втрачають свої фінансові ресурси.

Артем Ковбель — акредитований аудитор, володар сертифікату серії "А", член ASIS, ACFE та ASCP. Він є співзасновником і партнером компанії Crowe.

Три приклади судово-слідчих розслідувань 2026 року, що ілюструють, як управлінські зловживання та брак контролю можуть призвести до значних фінансових втрат для бізнесу.

Форензик 2026: потужний початок року та три кейси, які красномовно показують, як насправді втрачають гроші власники бізнесу.

У 2026 році судова експертиза остаточно переступила межі традиційного фінансового аналізу.

Сьогодні це не "пошук винних", а інструмент стратегічного управління ризиками, який дає власнику бізнесу те, чого не дає жодна звітність, -- реальний стан справ.

Форензик все частіше охарактеризовують як мистецтво дослідження фінансових та людських аспектів. І це не без підстав. У часи геополітичної невизначеності, воєнних конфліктів та ринкових коливань саме внутрішні загрози — такі як управлінські зловживання, партнерські конфлікти та приховані схеми — стають основними чинниками втрати капіталу.

Головна подія 2026 року:

Не існує жодної компанії, де б не мали місце зловживання.

Суть полягає лише в обсязі та швидкості їхнього виявлення.

За підсумками розслідувань, проведених у 2026 році:

* Середні втрати підприємств у країнах з ринками, що розвиваються, складають

30% - 50% від річного доходу.

* у розвинених країнах -- 5-15%, і це не панацея, інколи більше.

У західних корпораціях система внутрішніх контролів є більш розвиненою порівняно з країнами з перехідною економікою; проте, ці контролі часто мають лише формальний характер.

Нижче -- три узагальнені кейси 2026 року, які показують, як саме власники втрачали гроші -- і як ці втрати можна було зупинити раніше.

Ситуація 1. Цифрові мільйонери.

Типова ситуація: компанія з кількома співвласниками, де один з них здійснює управління операціями, тоді як інший виступає в ролі пасивного акціонера.

Формально компанія працює, але фінансові показники мають негативну тенденцію падіння:

Один із партнерів замовив виконання процедури форензик-аудиту.

Що розкрив аналіз криміналістики:

створення афілійованих компаній-клонів, через які проводились фінансові виведення;

* кругові фінансові операції (round-tripping), що штучно обнуляли залишки на рахунках;

* як накопичення доходу через іноземні компанії, зареєстровані на членів родини або осіб, яким ви довіряєте;

* "безнадійна" дебіторка, яка фактично була прихованим кредитуванням пов'язаних сторін.

Ідея для підприємців:

Якщо партнер контролює і гроші, і документи, -- Ви не партнер, а інвестор без контролю.

Кейс 2. Диванний акціонер.

Другий кейс -- бізнес у розвиненій юрисдикції з прецедентним правом, але з відсутністю контролю з боку акціонера.

Протягом багатьох років компанія свідчить про:

зниження прибутковості

зростання відрахувань

високий рівень дефектів.

Що виявило розслідування:

* втручання в облікові системи;

* організоване фізичне вилучення існуючих товарів зі складу;

* Реалізація активів через онлайн-платформи з істотним зниженням цін - 30-40 % для оперативного продажу незаконно здобутих товарів;

* змова між робітниками C-level та blue collars.

Кульмінаційним моментом стала спроба насильницького саботажу, коли група осіб зробила спробу проникнення до складів з багатомільйонними запасами, розібравши стіну будівлі вночі для незаконного заволодіння ними.

Ідея для підприємців:

Дистанційне володіння без контролю -- це ілюзія безпеки, навіть у найсильніших юрисдикціях.

Кейс 3. Розробка та "привид" на території.

Третій приклад — це інвестиційний проект у галузі нерухомості, який об'єднує десятки інвесторів і має тривалий термін реалізації.

Очікувана прибутковість не реалізувалася з причин зловживань СЕО.

Виявлені порушення:

* реалізація активів за заниженими цінами з готівковими "відкатами";

* вигадані вакансії та "мертві душі" в кадровому складі;

* індивідуальні витрати, покриті за рахунок підприємства;

* повернення вкрадених фінансів у формі "позик" з нарахуванням відсоткових ставок.

Розслідування ускладнювалося через знищення документів, тому було широко використано штучний інтелект для відновлення фінансових відомостей за останні вісім років.

Інвестиційний погляд:

Корпоративне управління без належної перевірки не можна вважати управлінням; це лише акт довіри. А довіра, як відомо, має свою ціну.

Які нововведення в галузі форензики відбулися у 2026 році?

Виходячи з численних аналогічних випадків, були визначені нові принципи гри:

1. Починати з пошуку активів опонента, а не з самого проєкт фінансового форензик.

Перемога без права на стягнення є лише формальністю.

2. Швидкість прийняття рішення є. важливіша за саме рішення.

Форензик являє собою організовану діяльність колективу, метою якої є виявлення шахрайських схем, а також знаходження і повернення активів, що належать потерпілій стороні.

3. Несподіваність – це важливий елемент у процесі збору доказів.

90% успішних випадків форензики відбуваються несподівано, без анонсу для тих, хто підлягає перевірці.

4. Жодна людина не повинна контролювати і впливати на весь цикл виробництва в компанії окрім власника.

Принцип "чотирьох очей" став основним критерієм для забезпечення стабільності в бізнесі.

5. Список джерел збору та аналізу інформації в проєктах судової експертизи з впровадженням штучного інтелекту невідворотно збільшився.

Висновок:

Форензик 2026 року не є символом недовіри.

Це стосується дорослого управління фінансами через постійний моніторинг, що забезпечується поліпшенням механізмів внутрішнього контролю.

Довіра без перевірки — це найдорожча помилка для власника.

Якщо ви не володієте цифрами свого бізнесу, хтось інший обов'язково володіє ними замість вас, використовуючи цю перевагу у своїх цілях.

Завжди будьте в курсі справ у вашому бізнесі, адже як власник, ви є найсильнішим двигуном і наймотивованішим керівником своєї справи.